Hace unos abriles, un maestro compartió una experiencia que todavía resuena. Habían trabajado con un tradicional asesor financiero durante abriles, convencidos de que estaban recibiendo orientación experta. Sólo a posteriori de mudarse a una nueva empresa se dieron cuenta de cuánto habían pagado: más de $12,000 en honorarios en una cartera de $200,000 en un solo año. Ningún de esos costos fue revelado claramente por escrito.
La sinceridad es que muchos inversores todavía no ven el panorama completo. Los honorarios pueden distribuirse entre contratos de consultoría, fondos ratios de gastosy comisiones comerciales. A menos que un asesor los explique claramente, es posible que incluso los clientes más expertos no sepan lo que en realidad están pagando.
Por qué es importante la transparencia de las tarifas del asesor financiero
Los honorarios de los asesores no solo cubren el servicio: reducen directamente el rendimiento de su inversión. Una tarifa anual del 1% puede parecer pequeña, pero en una cartera de 250.000 dólares que crece un 7% anual, ese 1% adicional cuesta aproximadamente 245.000 dólares en 30 abriles.
La transparencia de las tarifas no es sólo una buena ética: es parte del deber fiduciario. Bajo Regulación de la SEC Mejor Interés (Reg BI) y estándares fiduciarios aplicados por la Concilio de la CFP, los asesores deben realizar en el mejor interés de los clientes. Eso incluye explicar claramente la compensación y evitar conflictos ocultos.
Estos son los modelos de tarifas de asesor más comunes:
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Activos bajo papeleo (AUM) |
0,25% – 1,25% AUM por año |
Toma un porcentaje del valencia de su cartera anualmente |
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Cargos fijos simples mensuales o anuales |
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Los asesores ganan vendiéndole productos que les pagan |
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0,75% a 1,50% más otras tarifas |
Combina múltiples estructuras, generalmente una suscripción más productos de comisión. |
Muchos asesores fiduciarios acreditados ahora favorecen modelos planos o de suscripciónque separan el asesoramiento del tamaño de los activos y reducen los conflictos de intereses.
Cómo las tarifas estaban destruyendo a nuestro maestro
Este maestro tenía su cuenta y su asesor financiero en una de las dos firmas financieras más importantes del país. Por este privilegio, el maestro pagaba una tarifa de $40 por año por la primera cuenta, $20 por año por la segunda cuenta y $48 por año por su cuenta. cuenta de subsidio.
A primera paisaje, pagarle a un asesor financiero sólo $108 por año es un buen negocio. Mi maestro estaba incómodo por estos honorarios, especialmente porque su asesor financiero “culparía de ellos al Regla fiduciaria del DOL y Gran Gobierno”, pero al darse cuenta de que eran asaz bajos, se sintió mejor. Pero las tarifas en realidad no terminan ahí..
Donde en realidad le estaban jodiendo los honorarios era en su cartera. Este asesor lo puso en los siguientes fondos:
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Fondo Hartford Balanced – Clase A |
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Hartford Dividend & Growth Fund – Clase A |
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Fondo Hartford MidCap – Clase A |
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Fondo Hartford Equity Income – Clase A |
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Fondo Hartford MidCap Value – Clase F |
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Hartford International Opportunity Fund – Clase I |
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American Funds Growth Fund America – Clase A |
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Fondo American Funds AMCAP – Clase F3 |
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Fondo de crecimiento de fondos estadounidenses – Clase 529A |
Lo que es importante tener en cuenta aquí es que estos son fondos en realidad caros poseer. Muchos de estos fondos no sólo tienen cargas de ventas iniciales, sino que igualmente tienen índices de gastos muy altos y muchos igualmente cobran tarifas 12B-1.
Por otra parte, es extraña la comicios de activos. No entramos en demasiados detalles sobre los tipos de cuentas, pero sí compartió que su asesor administraba una cuenta común, una cuenta de subsidioy un plan de capital para la universidad 529. Entonces, supongo que en la cuenta de subsidio, él quiere algunos de los fondos sin carga porque no podía aducir la gran carga de ventas como fiduciario.
Así que aquí está la parte aterradora. Mire cuánto estaba pagando en honorarios (en dólares) a este “asesor financiero”:
Ay…. ¿Ves cuánto paga este tipo por su cartera de 199.000 dólares? ¡DEMASIADO!
Y este asesor financiero está ganando $7,427.50 en comisiones por otra parte de sus $108 por año de honorarios de consultoría. Cuando agrega el índice de gastos, esta cartera le está costando al inversor $11.004,71 en el año 1. Y potencialmente costando al inversor $1,879.21 o más por año a posteriori!
Igualmente debo mencionar que es muy probable que este individuo sea “reequilibrio” sus carteras de clientes al menos una vez al año, lo que significa más comisiones en su saquillo. Todo a dispendio de su cliente.
Lo que no creo que se diera cuenta es que su inversión de $40,000 comenzaba en $37,700 oportuno a este cargo de liquidación, por lo que ya estaba invirtiendo en desventaja. Luego, ¡a esto le sumas las enormes tarifas anuales!
Personalmente creo que esto está muy mal. Y lo que agrava el problema es que este asesor no fue transparente con su cliente. Si un asesor es transparente y algún quiere acreditar, una cosa es. Pero cuando el cliente no sabe cuáles son los verdaderos costes de sus inversiones, en mi opinión, eso debería ser un delito.
Cómo se ve una cartera de bajo costo
Mirando el portafolio de este pequeño, ni siquiera sé si en realidad tiene mucho sentido.
Pero, a pertenencias de argumentación, digamos que sí. ¿Podríamos construir una cartera de costos mucho más bajos? 100% si.
Así es como se ve una cartera similar de bajo costo. Observe que combiné un par de fondos en el mismo fondo para un crecimiento de gran capitalización. Las inversiones en las que estaba no tenían sentido, pero sí podrían tenerlo en cuenta para designar cuentas de subsidio.
Por otra parte, elegimos un portafolio Vanguard 529 para imitar el plan 529 existente. Las opciones de planes pueden variar y podría tener sentido brindar un plan específico para el estado.
Simplemente invirtiendo en una cartera de bajo costo, pudimos sujetar los costos totales de $11 004,71 a solo $176,60. Eso es una reducción de costos del 99%..
Digamos que incluso quieres acreditar un asesor financiero de cuota para ayudarle a configurar esto. Bueno, eso probablemente sería un costo único de más o menos de $1,000. Incluso si suma eso, solo pagará $1176,60 en el primer año, que es un 90 % menos de lo que pagaría con este asesor financiero.
No sólo eso, sino que las tarifas anuales son significativamente más bajas. ¡La cartera llamativo le costaba al inversor 1.879,21 dólares al año! ¡Esta nueva cartera con fondos mutuos de bajo costo solo le está costando al inversionista $176,60 por año! A Reducción del 91% en gastos anuales!
Lo que deben revelar los asesores financieros honestos
Un asesor financiero transparente debería mostrarle:
- Tarifa de asesoramiento: Lo que pagas directamente por la papeleo y el asesoramiento.
- Gastos del Fondo: El índice de gastos promedio de las inversiones que utilizan.
- Costos de negociación o custodia: Cualquier tarifa de transacción o plataforma.
- Ingresos de terceros: Si el asesor recibe comisiones, reparto de ingresos o tarifas de remisión.
- Revelación de conflicto: Una explicación en idioma sencillo de cómo mitigan los conflictos de intereses.
Usted tiene derecho constitucional a esta información: está en manos de su asesor. Formulario ADVpresentado frente a la SEC. pregunta para ver Parte 2A (el folleto) y Parte 2B (biografías del asesor) ayer de firmar nadie.
Preguntas que debe hacer ayer de contratar a un asesor
Ayer de cuchichear con algún, asegúrese de que pueda replicar claramente estas preguntas:
- ¿Cuál es su tarifa anual total, incluidos los gastos del fondo?
- ¿Es usted fiduciario el 100% del tiempo?
- ¿Cómo le pagan y quién le paga?
- ¿Me proporcionarán mi formulario ADV Parte 2A?
- ¿Qué servicios están incluidos en la tarifa (planificación fiscal, proyecciones de subsidio, etc.)?
- ¿Existen tarifas globales o basadas en el rendimiento que debería conocer?
Un asesor transparente responderá a todas ellas directamente y por escrito.
Formulario de divulgación
Un asesor financiero honesto podría resumir todos sus honorarios en una sola página como esta:
He subido un documento de Word de este formulario si algún quiere usarlo y/o modificarlo. Puedes descargar una copia aquí: Formulario de divulgación de tarifas de inversión
Creo que este tipo de formulario aportaría una gran transparencia a los costos asociados con la inversión, el asesoramiento financiero, el seguro interés fiduciario y más.
Conclusión
Los asesores honestos se ganan la confianza gracias a la claridad. Revelan todas las fuentes de compensación, publican su ADV y explican los costos en un idioma sencillo. Si un asesor duda en compartir su estructura completa de tarifas, tómelo como una señal para seguir buscando.
A lo amplio de toda una vida de inversiones, La transparencia no es sólo ética: es rentable.. Remunerar el 0,25% en oportunidad del 1% podría significar jubilarse abriles ayer con una cartera más amplio y muchas menos sorpresas desagradables.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto debo esperar pagarle a un asesor financiero?
La mayoría de los asesores fiduciarios cobran entre 0,25% y 1,00% de los activos anualmente o una tarifa fija que oscila entre $1200 y $5000 por año.
¿Se requiere que todos los asesores sean fiduciarios?
No. Algunos corredores y agentes de seguros pueden actuar bajo un típico de “idoneidad”, lo que requiere mucha menos transparencia. Los fiduciarios siempre deben realizar en su mejor interés.
¿Cuál es la forma más sencilla de comparar los honorarios de los asesores?
Solicite el formulario ADV Parte 2A de cada asesor y luego totalice los honorarios de consultoría, los gastos del fondo y los costos comerciales.
¿Debo designar un asesor con tarifa fija o con porcentaje?
Los asesores de suscripción o de tarifa fija suelen tener más sentido para carteras grandes o cuando lo que más se necesita es planificación, no una papeleo activa.
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